【2024年】7月に買ってはいけない業種とは？

24年間の過去データから7月株式市場の傾向を検証

7月相場は新たな株価材料が乏しいため、閑散としやすく、株価が下がりやすい時期といわれています。今回は、日経平均採用銘柄を対象に、特に株価が下がりやすい傾向がある業種を調べてみました。

■検証対象：日経平均採用銘柄（225銘柄）
■検証期間：2000年1月1日〜2024年5月31日
■1銘柄当たりの投資金額：20万円
■買い条件：6月末の最終営業日の寄り付きで買い
■売り条件：25日経過後の翌日営業日寄り付きで売り

6月末に日経平均採用銘柄（225銘柄）を購入し、25日経過後に売却した場合について、業種ごとに検証を行います。仮に、勝率が50％以上で損益がプラスならば、その業種の7月の株価は上がりやすい月となります。反対に、勝率が50％未満で損益がマイナスであるならば、7月の株価は下がりやすい月といえるでしょう。

以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。今回は、7月相場で特に不調だった業種をご紹介いたします。

7月相場で不調だった業種その1：電力（3銘柄）

まず、7月相場で不調だった業種は電力です。

勝率：40.85％
勝ち数：29回
負け数：42回
引き分け数：1回

平均損益（円）：−1,895円
平均損益（率）：−0.95％

平均利益（円）：12,054円
平均利益（率）：6.03％

平均損失（円）：−11,572円
平均損失（率）：−5.79％

合計損益（円）：−136,451円
合計損益（率）：−68.23％

合計利益（円）：349,563円
合計利益（率）：174.79％

合計損失（円）：−486,014円
合計損失（率）：−243.02％

PF（プロフィット・ファクター）：0.719
平均保持日数：25.00日

7月相場で不調だった業種その2：鉱業（1銘柄）

次に、鉱業銘柄も7月相場では不調といえるでしょう。

勝率：44.44％
勝ち数：8回
負け数：10回
引き分け数：0回

平均損益（円）：−1,429円
平均損益（率）：−0.71％

平均利益（円）：11,442円
平均利益（率）：5.72％

平均損失（円）：−11,725円
平均損失（率）：−5.86％

合計損益（円）：−25,719円
合計損益（率）：−12.86％

合計利益（円）：91,535円
合計利益（率）：45.77％

合計損失（円）：−117,254円
合計損失（率）：−58.63％

PF（プロフィット・ファクター）：0.781
平均保持日数：25.11日

7月相場で不調だった業種その3：海運（3銘柄）

最後にもう1つ、7月相場で不調だったのは海運関連です。

勝率：47.89％
勝ち数：34回
負け数：37回
引き分け数：1回

平均損益（円）：−2,028円
平均損益（率）：−1.01％

平均利益（円）：9,451円
平均利益（率）：4.73％

平均損失（円）：−12,632円
平均損失（率）：−6.32％

合計損益（円）：−146,039円
合計損益（率）：−73.02％

合計利益（円）：321,328円
合計利益（率）：160.67％

合計損失（円）：−467,367円
合計損失（率）：−233.69％

PF（プロフィット・ファクター）：0.688
平均保持日数：25.00日

以上が、7月相場の中で、特に下落傾向が強かった3業種の検証結果です。検証結果を見てみると、平均損益はマイナスです。したがって「電力、鉱業、海運」の3業種は、7月に特に下がりやすい傾向があると判断できるでしょう。

7月の低成績銘柄ランキング

では最後に、これらの業種の中でも、7月相場で特に成績が不調だった個別銘柄をご紹介します。表は先ほどの検証結果において、特に勝率の低かった銘柄のランキングです。これらは、7月相場で特に冷え込みやすい銘柄だといえるでしょう。

・東京電力ホールディングス＜9501＞
・中部電力＜9502＞
・関西電力＜9503＞

電力銘柄を筆頭に勝率が低い結果となっております。

7月相場は、3月期決算企業の決算発表が6月で一巡し、相場全体でサプライズとなる株価材料が出づらい月です。株価材料が少ない中では積極的な買いが入りにくいと考えられ、株価は下落する傾向があります。

どの業種の個別銘柄も、月によって株価が上がりやすい時と下がりやすい時があります。今回のような簡単な検証は、7月の投資戦略を考えるうえで、有効な判断材料の1つになることでしょう。

（このテーマでの検証については、【システムトレードの達人】を使って検証しています。記事の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容の正確性および安全性、利用者にとっての有用性を保証するものではありません。当社および関係者は一切の責任を負わないものとします。投資判断はご自身の責任でお願いします）

文：西村 剛（証券アナリスト、ファンドマネジャー）

国内運用会社にて中小型株式ファンドマネージャー兼アナリストを経て独立。個人投資家に分かりやすく株式投資を伝授すべく、講演や執筆を行う。『夕刊フジ』3年連続 株-1グランプリ グランドチャンピオン。
(文:西村 剛（証券アナリスト、ファンドマネジャー）)