しかし、金利が上昇する局面では、債券も資産運用の選択肢として改めて注目されています。とはいえ、初心者がいきなり債券を購入する必要はありません。まずは、債券がどのような商品なのかを理解することが大切です。
債券は国や企業にお金を貸す金融商品
債券とは、国や企業などがお金を借りるために発行する金融商品です。投資家は債券を購入することで、発行体へお金を貸すことになります。その見返りとして、一定期間ごとに利息（利子）を受け取り、満期になると原則として額面金額が戻ってきます。株式は企業のオーナーになる投資ですが、債券は「お金を貸す」という点が大きな違いです。そのため、値動きは株式より比較的穏やかな傾向があります。
金利上昇で新しく発行される債券は魅力が増す
金利が上昇すると、新たに発行される債券の利回りも高くなる傾向があります。|
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ただし、満期まで保有する予定であれば、発行体が破綻しない限り、額面金額が償還される債券が多くあります。破綻を除くと、価格変動だけを見て慌てる必要はありません。
初心者なら「個人向け国債」も選択肢
債券投資に興味がある初心者なら、「個人向け国債」から検討する方法があります。個人向け国債は日本国が発行しており、半年ごとに利子を受け取ることができます。特に「変動10年」は市場金利に応じて適用金利が見直されるため、金利上昇局面では注目される商品です。また、発行から一定期間が経過すれば中途換金も可能となっており、一般的な国債より利用しやすい仕組みとなっています。
債券だけに偏る必要はない
金利が上昇したからといって、全ての資産を債券へ移す必要はありません。預金は生活資金を管理するため、株式や投資信託は資産を増やすため、債券は安定した利息収入を期待するためというように、それぞれ役割が異なります。|
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債券も資産運用の選択肢の1つ
日銀の追加利上げによって、債券への関心はこれまで以上に高まっています。預金金利が上昇する一方で、債券も以前より魅力的な運用対象になりつつあります。とはいえ、資産運用に「これだけ持っていれば安心」という商品はありません。預金、株式、投資信託、債券をそれぞれの役割に応じて組み合わせることが、長期的な資産形成につながります。
まずは債券の仕組みを理解し、自分の資産運用に取り入れる必要があるかを考えてみることが大切でしょう。
文：田代 昌之（金融文筆家）
新光証券（現みずほ証券）やシティバンクなどを経て金融情報会社に入社。アナリスト業務やコンプライアンス業務、グループの暗号資産交換業者や証券会社の取締役に従事し、2024年よりフリー。ラジオNIKKEIでパーソナリティを務めている。
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