個人向け国債も金利が年2％超に！定期預金とどっちを選ぶ？ 元銀行員が解説

個人向け国債と定期預金で悩んでいる場合は、どのように選べばよいのか、元銀行員の筆者と共に考えてみましょう！

それぞれの商品の特性を知ってみよう・個人向け国債とは？

個人向け国債は、国が発行する債券であり、1万円から購入可能。額面金額で償還され、発行1年後からは、中途換金も1万円単位で可能な債券です。

個人向け国債には、期間3年、5年、10年があり、3年と5年は固定金利ですが、10年は半年ごとに適用利率が変わる変動金利です。

なお、個人向け国債を中途換金する場合には、直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685が差し引かれます。

定期預金とは？

定期預金は期間を定めた預金のことであり、預入金額や預入期間は金融機関や商品によって異なります。預入期間は1カ月、3カ月、6カ月、1年、3年、5年などがあり、中途解約することも可能です。ただし、中途解約した場合には、当初の金利より低い中途解約利率が適用されることがあります。

また、一般的な定期預金は預金保険制度の対象となり、1金融機関につき預金者1人当たり元本1000万円までとその利息などが保護されます。

満期後の運用は元金継続といって、満期日に利息を普通預金に入金し、元金のみを再び同じ期間で運用する方法と、元利継続といって、利息と元金を合わせて、再び同じ期間で運用する方法などがあります。

金利の上昇時・下落時にはどうなる？

個人向け国債と定期預金のどちらかで悩んでいる人の中には、元本をできるだけ減らしたくないと考えている人も多いのではないでしょうか。

ただし、どちらも金利の変動によって受け取れる利息に影響が出ることを知っておいてください。

金利の上昇局面では、固定金利の金融商品は、後から登場した同種の商品よりも金利が低くなることがあります。より高い金利の商品が登場しても、固定金利の商品をそのまま保有している間は、適用される金利は変わりません。

一方、個人向け国債の「変動10年」は半年ごとに適用利率が見直されるため、金利が上昇すれば適用利率が上がる可能性があります。

また金利の下降局面では、変動金利の商品は適用される金利が下がる可能性があります。一方、固定金利の商品なら、たとえ市場金利が下がったとしても、満期まで保有すれば購入時に決まった金利が適用されます。

自分のライフプラン・ライフイベントを考えて、どちらかを選ぼう

それぞれの特性や金利の動きについて説明しましたが、金利が今後どのように動くのかは誰にも分かりません。

そこで大切になるのが、自分のライフプランやライフイベントです。いつ使うのかが決まっているなら、使う前に満期を迎えられるようにすることが必要です。

とはいえ、急にお金が必要になってしまうことも十分にあります。そのような場合、個人向け国債は原則として発行から1年を経過しないと中途換金できないものの、定期預金は満期前でも中途解約することが可能です。ただし、中途解約すると当初より低い金利が適用されることがあります。

そのため、「個人向け国債と定期預金のどちらがよい」と一概に決めるのではなく、いつ使うお金なのかを考えて選ぶことが大切です。

必要になるお金であれば、使うタイミングの前に満期を迎える商品を選ぶという考え方があります。

また、今のような金利上昇局面では、短めの定期預金を利用して、満期を迎えるたびに、その時点の金利や他の商品と比較して預け先を考える方法もあります。

余裕資金が潤沢にあるなら、個人向け国債、定期預金の両方を組み合わせて運用するという方法もあります。

金利だけでどちらかを決めるのではなく、お金を使う時期や中途換金・中途解約の条件なども考えながら、自分に合った商品を選んでみてください。

文：飯田 道子（ファイナンシャルプランナー）
金融機関勤務を経てFP（CFP、1級FP技能士）を取得。独立系FPとして、各種相談業務やセミナー講師、執筆活動などを行っている。金運アップやポジティブお金など、カラーセラピーと数秘術を取り入れたアドバイスも得意。
(文:飯田 道子（ファイナンシャルプランナー）)